בעולם ההשקעות האלטרנטיביות, משקיעים כשירים רבים מגיעים להזדמנויות פיננסיות ייחודיות שיכולות להגיע לביצועים גבוהים אך מנגד גם כרוכים בסיכונים גבוהים יותר מאשר ההשקעות המסורתיות.
במאמר זה נתעמק ביתרונות שבהשקעות למשקיעים כשירים, נבין מיהו משקיע כשיר ומה חשוב לבדוק לפני כל השקעה.
מי הוא משקיע כשיר?
משקיע כשיר הינו מושג שמוגדר ע"י כמה קריטריונים פיננסים ביניהם, אדם אשר יש לו הון עצמי פיננסי נזיל בשיווי של מעל 8 מיליון ש"ח או הכנסה שנתית גבוהה מ- 1.2 מיליון ש"ח.
מהן הזדמנויות ההשקעה שנפתחות בפני משקיעים כשירים?
הזדמנויות ההשקעה שמיועדות למשקיעים כשירים לרוב כוללות השקעות שלא זמינות לכלל הציבור כמו: קרנות סקונדארי, קרנות חוב, קרנות פרייבט אקוויטי וכן הלאה. השקעות אלה דורשות עמידה בקריטריונים פיננסיים מסוימים הנקבעות ע"י הרגולטור, ביניהם על המשקיע נדרש להחזיק בהון עצמי גדול משמעותי ונזיל.
יתר על כן, חשוב לציין שהשקעות אלטרנטיביות מסוגים כפי שצוין לעיל מגיעות עם סיכונים גבוהים אך פוטנציאל הרווח גבוהה אף יותר מאשר השקעות מסורתיות המוכרות לנו.
מהם יתרונות ההשקעה למשקיעים כשירים?
בהשקעות למשקיעים כשרים ישנם מספר יתרונות בולטים, להלן 3 מהם:
1. גישה להזדמנויות ייחודיות:
הגישה להשקעות המיועדות למשקיעים כשירים נותנת להם את האפשרות להיחשף לקרנות ופרויקטים שלא פתוחות בפני משקיעים רגילים כגון: השקעות בסטארט-אפים, השקעות בקרנות בינלאומיות, השקעות בפרויקטים עתידיים וכו'.
2. פוטנציאל תשואה גבוה:
אחד היתרונות של השקעות למשקיעים כשירים הוא האפשרות לקבל תשואות גבוהות במיוחד ובכך פוטנציאל הרווח גבוה יותר.
3. השפעה על חדשות ויזמות:
מאחר והשקעות המיועדות למשקיעים כשירים מאפשרות להם להיכנס לפרויקטים ומיזמים ייחודים, כוח ההשפעה שלהם על העתיד הכלכלי הוא גבוה יותר ובכך נוצרות הזדמנויות חדשות בשוק.
מהם הקריטריונים למשקיעים כשירים?
הקריטריונים למשקיע כשיר נקבעים לפי חוק ניירות ערך בישראל (תשכ"ח-1968) והתקנות המשלימות. הקריטריונים כוללים:
- נכסים פיננסיים: אדם חייב להיות בעל נכסים פיננסיים בשווי העולה על 8 מיליון ש"ח, לא כולל מקום המגורים העיקרי.
- הכנסה שנתית: אדם חייב להיות בעל הכנסה שנתית העולה על 1.2 מיליון ש"ח, או 1.8 מיליון ש"ח במשותף עם בן/בת זוג, בשתי השנים האחרונות.
- הכנסה ונכסים משולבים: שילוב של הכנסה שנתית העולה על 600,000 ש"ח ונכסים פיננסיים בשווי של לפחות 5 מיליון ש"ח.
- ישות כשירה: גופים מוסדיים כמו חברות ביטוח, קרנות פנסיה, וקופות גמל, וכן תאגידים עם הון עצמי העולה על 50 מיליון ש"ח, עשויים גם הם להיחשב כמשקיעים כשירים.
הקריטריונים הללו נועדו להבטיח שלמשקיעים כשירים יש את היכולת הכספית להתמודד עם הפסדים פוטנציאליים ואת הידע הנדרש להבין מוצרים פיננסיים מורכבים.
מהי חשיבותם של המשקיעים הכשירים?
הסיווג כמשקיע כשיר ממלא מספר תפקידים מרכזיים במערכת הפיננסית:
- הגנה על המשקיעים: אחד המטרות המרכזיות בהגדרת משקיע כשיר היא להגן על משקיעים פחות מנוסים מהשקעות בסיכון גבוה. על ידי הגבלת הגישה להשקעות אלו לאלו העומדים בקריטריונים פיננסיים מסוימים, הרגולטור שואף להבטיח שההשקעות יבוצעו על ידי מי שמסוגל להתמודד עם הסיכונים.
- יעילות השוק: משקיעים כשירים משתתפים בהנפקות פרטיות וקרנות הון סיכון, שהם מקור קריטי להון עבור חברות רבות בישראל, במיוחד עבור סטארט-אפים ועסקים קטנים. כך מתאפשר גיוס הון בצורה יעילה יותר מבלי להטיל על החברות עול רגולטורי כבד.
- הגדלת הזדמנויות ההשקעה: עבור אלו שעומדים בקריטריונים, טווח ההזדמנויות הזמינות להשקעה מתרחב משמעותית. משקיעים כשירים יכולים להשקיע בקרנות הון סיכון, קרנות פרייבט אקוויטי וקרנות גידור, שבדרך כלל אינן נגישות למשקיע הממוצע. הזדמנויות אלו עשויות להציע תשואות גבוהות, אך הן גם נושאות עמן סיכונים משמעותיים.
- תמיכה בחדשנות: משקיעים כשירים ממלאים תפקיד חשוב בתמיכה בחדשנות ובצמיחה כלכלית בישראל. על ידי השקעה בסטארט-אפים ובחברות פרטיות, הם מאפשרים לעסקים אלו לפתח מוצרים ושירותים חדשים שיכולים להניע את הכלכלה המקומית.
מהם הסיכונים בלהיות משקיעים כשירים?
בעוד שהיותך משקיע כשיר פותחת את הדלת למגוון רחב יותר של הזדמנויות השקעה, היא גם נושאת עמה אחריות וסיכונים מוגברים. השקעות בקרנות מסוגים שונים הן בדרך כלל פחות נזילות מניירות ערך הנסחרים בבורסה, ולכן צריך לקחת בחשבון בניהול ההשקעות את לוחות הזמנים של הבשלת הקרנות הללו , שלא כמו רכישה או מכירה של ני"ע שיכולה להתממש בכל רגע.
משקיעים כשירים צריכים להבין היטב את הסיכונים הקשורים להשקעות אלו ולבצע בדיקת נאותות לפני התחייבות להשקעה. זה כרוך בהערכת פוטנציאל התשואה הפיננסית, הבנת המודל העסקי, בחינת צוות הניהול, הנוף התחרותי וגורמים אחרים שיכולים להשפיע על הצלחת ההשקעה.
מהו תפקיד הרגולציה בתחום של משקיעים כשירים?
לרגולטורים בישראל, במיוחד לרשות לניירות ערך, תפקיד קריטי בהגדרת ואכיפת הקריטריונים למשקיעים כשירים. הרשות בוחנת ומעדכנת את הקריטריונים הללו באופן שוטף כדי לשקף שינויים בנוף הפיננסי והכלכלי. כך למשל, בשנים האחרונות הורחבו הקריטריונים כדי לכלול גופים מוסדיים נוספים ומגוון רחב יותר של משקיעים פרטיים.
הרשות לניירות ערך גם מוודאת שחברות המציעות הנפקות פרטיות והזדמנויות השקעה למשקיעים כשירים עומדות בדרישות גילוי ודיווח מסוימות. דרישות אלו נועדו לשמור על שקיפות בשוק ולהגן על המשקיעים מפני הונאות ופעולות לא אתיות.
איך לבחור את ההשקעה שתתאים לך?
מאחר וקיימים סיכונים רבים כשמדובר בהשקעות למשקיעים כשירים, חשוב לבדוק מה הסיכונים הקיימים בכל השקעה ולבצע בדיקה מקיפה:
- הערכת פוטנציאל הצמיחה של ההשקעה
- הבנת המודל העסקי
- הכרת מנהלי ההשקעה
כיצד Value השקעות מתקדמות מתאימה למשקיעים כשירים?
VALUE השקעות מתקדמות מתמחה בניהול השקעות אלטרנטיביות, השקעות שמותאמות למשקיעים כשירים בלבד.
אנו מציעים צוות מקצועי בעל ניסיון רחב בתחום אשר מבצע ניתוח מעמיק של השוק ושל ההשקעות הכי אטרקטיביות, גישה לקרנות בינלאומיות ייחודיות והנגשת פתרונות השקעה אלטרנטיביים מגוונים.
לסיכום
השקעות למשקיעים כשירים מציעות הזדמנויות השקעה ייחודיות עם אפשרות להרוויח פוטנציאל תשואה גבוה.
במידה והינך משקיע כשיר, השקעות מסוג זה יכולות להניב תוצאות מצוינות אך חשוב לפני כל השקעה לבדוק את הקריטריונים החשובים בה ולהיעזר במומחים בתחום כדי להגיע לתוצאות הרצויות ואף יותר.
אם אתה משקיע כשיר המעוניין לשמוע מידע נוסף על הזדמנויות ההשקעה הייחודיות שלנו ניתן להשאיר פרטים.
