מהן בעצם קרנות חוב נדל"ן?
בתקופה האחרונה אנחנו חווים עלייה משמעותית בפופולריות קרנות חוב הנדל"ן בקרב משקיעים רבים.
קרנות חוב הנדל"ן מציעות הזדמנויות השקעה ייחודיות למשקיעים בתחום הנדל"ן. למעשה במקום לרכוש נכס פיזי, קרנות אלו משקיעות במתן הלוואות לפרויקטים בתחום הנדל"ן וכך מניבות תשואה למשקיעים.
מהי קרן חוב נדל"ן?
קרן חוב נדל"ן היא כלי פיננסי שמשקיע את הכספים הנצברים בפרויקטים בתחום הנדל"ן. קרנות אלא מציעות למיזמים בתחום הנדל"ן הזקוקים למימון לפרויקטים, הלוואות למימון הפרויקט במקום לקנות נכס פיזי. הקרן גובה את ההלוואות מלקוחות ומחלקת את התשואה למשקיעיה.
בקרן חוב נדל"ן הייחודיות נובעת מכך שהמשקיע לא קונה נכס פיזי אלא משקיע בהלוואה שמניבה ריבית על הכסף שהושקע. הריבית שמתקבלת מהלוואות אלה היא יחסית גבוהה ובכך נהנה המשקיע מרווח משמעותי.
יתרונות קרנות חוב נדל"ן
אחד היתרונות הגדולים של השקעה מסוג חוב נדל"ן היא התשואה הגבוהה המתקבלת מהשקעה בקרן זו. ההלוואות שניתנות ע"י קרנות החוב מלוות בריביות גבוהות מצד הקרן, שכן מדובר בהלוואות שניתנות לפרויקטים בתנאים מסוימים וכך זה מגביר את הסיכון של המלווים. מאחר והריביות שנגבות גבוהות, זה מאפשר למשקיע להנות מתשואה גבוהה.
יתר על כן, בקרנות חוב נדל"ן הגמישות בהשקעה היא רבה יותר. מאחר וההשקעה היא בהלוואות לפרויקטים, ניתנת האפשרות למשקיע לבחור את הפרויקטים בהם הוא מעוניין להשקיע למשל: נדל"ן למגורים, משרדים או נדל"ן מסחרי. כמו כן, יש למשקיע אפשרות לפזר את הסיכון על פני פרויקטים שונים.
סיכון בהשקעה בקרנות חוב נדל"ן
בכל השקעה יש סיכונים וכך גם בהשקעה בקרנות חוב נדל"ן. מאחר וההתעסקות היא בהלוואות לפרויקטים בתחום הנדל"ן ישנם סיכונים כמו עיכוב בבנייה, בעיות כלכליות אצל הלקוח ועלות גבוהה של הפרויקט. לכן בהשקעה בקרנות חוב נדל"ן נדרש ניהול סיכונים מדויק ומעקב צמוד על הפרויקטים.
עם זאת, קרנות חוב נדל"ן מבצעות בדיקות מקיפות על כל יזם ופרויקט שנקרא בדרכם, ובכך נוקטות בצעדים מקדימים המפחיתים את הסיכון שבהשקעה. דבר נוסף שיכולה הקרן לעשות, הוא להבטיח את ההלוואה בנכסים מוחשיים ובכך מפחיתה את הסיכון במקרה של כישלון הפרויקט.
איך בוחרים קרן חוב נדל"ן מתאימה?
על מנת לבחור את קרן החוב נדל"ן המתאימה בשבילכם, יש לשים לב לכמה פרמטרים:
- היסטוריית הקרן– יש לבדוק את אחוזי ההצלחה של הקרן בפרויקטים שונים ותשואות עבר.
- סוג הפרויקטים– כדאי לבחור קרן שמתמקצעת בתחום שבו אתם מעוניינים להשקיע ויודעת בדיוק מה הבעיות וההזדמנויות שיש בו.
- סיכון וריבית– חשוב לברר מהם הסיכונים והריביות שבהשקעה.
- ניהול סיכונים– יש לבצע בדיקה ובירור מעמיק, האם הקרן נוקטת בצעדים מקדימים על מנת להפחית את הסיכונים שבהשקעה.
קרנות חוב נדל"ן בישראל
בישראל קיימת תעשייה של קרנות חוב נדל"ן שמציעה מגוון רחב של מוצרים פיננסיים. רוב קרנות חוב הנדל"ן בישראל משקיעות בפרויקטים של נדל"ן מגורים אך קיימות גם קרנות שמשקיעות בנדל"ן מסחרי ובפרויקטים בשוק ההשכרה. כל קרן מציעה תשואה ורמת סיכון שונה ונותנת למשקיע את האפשרות להשקיע בתחום שהכי מתאים לצרכים שלו.
אחד היתרונות בהשקעה בקרנות חוב מקומיות הוא האפשרות לניצול צמיחת הנדל"ן. ישראל חווה תקופות רבות בהם קיימת עלייה במחירי הנדל"ן והרבה מיזמי נדל"ן מחפשים השקעות מימון להשלמת הפרויקט וקרנות חוב הנדל"ן מאפשרות למשקיע להרוויח מצמיחת השוק בארץ מבלי הבעיות והסיכונים שכרוכים בקניית נכס פיזי. מעבר לכך לעיתים יש צורך אף בנטילת משכנתא מה שמגביר את רמת הסיכון למשקיע.
השקעה בקרן חוב נדל"ן לעומת רכישת נכס פיזי
ברוב המקרים השקעה בנדל"ן נחשבת כהשקעה בנכס פיזי כמו: דירה, משרד או נכס מסחרי ולאחר מכן השכרתו ליצירת הכנסה פסיבית. אך קניית נכס פיזי כרוכה בהרבה סיכונים כגון: חיפוש שוכרים והתמודדות עם עזיבה פתאומית, טיפול בתקלות ולפעמים גם בסכסוכים משפטיים.
לעומת זאת, קרנות חוב נדל"ן מציעות אלטרנטיבה חלופית- השקעה בצורה עקיפה בתחום הנדל"ן בצורת השקעה בפרויקטים של בנייה. לאחר שהמשקיע משקיע את כספו בפרויקט, הוא רואה את הרווח בצורת ריבית על ההלוואה שנתן לפרויקט ולעיתים בתוספת תשואה לפי תנאי ההסכם.
אחד היתרונות המרכזיים בהשקעה מסוג זה הוא שהניהול השוטף נעשה ע"י הקרן, היא בוחרת את היזמים, מבצעת בדיקות נאותות, עוקבת אחרי קצב ההתקדמות, ודואגת לגבייה. כך המשקיע נהנה מהתשואה הפוטנציאלית – בלי להתעסק עם ההתנהלות היומיומית הכרוכה בפרויקט נדל"ן.
בנוסף, קרנות רבות מפזרות את ההשקעה על פני מספר פרויקטים, מה שמפחית את רמת הסיכון ביחס להשקעה מרוכזת בנכס בודד. כך ניתן ליהנות מחשיפה לשוק הנדל"ן – מבלי להתמודד עם האתגרים שמגיעים יחד עם ניהול נכסים.
למה לפנות אלינו – Value השקעות מתקדמות?
ב-Value השקעות מתקדמות פועלים בגישה ייחודית וכוללת לעולם ההשקעות האלטרנטיביות, תוך בחינה מעמיקה של הזדמנויות ההשקעה בעולם הקרנות הפרטיות, ניתוח סיכונים וזיהוי גופי ההשקעה המובילים בתחומם בעולם. הצוות עובר באופן יסודי על כל קרן השקעה – בוחן את רמות הסיכון, התשואות הפוטנציאליות והיסטוריית ההצלחה של הקרנות השונות במועדי הבציר השונים של אותם גופים – במטרה לאתר השקעות עם מאפיינים שעשויים להתאים לתיקי השקעות מגוונים של משקיעים כשירים. הפעילות כוללת עבודה עם מגוון רחב של אסטרטגיות השקעה, בהן קרנות חוב נדל"ן, קרנות פרטיות ופתרונות נוספים מעולם ההשקעות האלטרנטיביות.
נסכם ונאמר, קרנות חוב נדל"ן מציעות הזדמנות אטרקטיבית למשקיעים המעוניינים בתשואות גבוהות עם רמת סיכון מינימלית הנוגעת בקניית נכס פיזי. לקרנות חוב נדל"ן יש יתרונות רבים אך חשוב לבצע את המחקר הנכון והמדויק של הקרן ולהבין את הסיכונים והריביות שהקרן מציעה. יתר על כן כדאי להבין את המיזמים בהם נוגעת הקרן על מנת לבחור את ההשקעה הנכונה לך. השקעה חכמה בתחום קרנות חוב הנדל"ן יכולה להניב תשואות גבוהות ביותר במיוחד בשוק הישראלי שממשיך להתפתח ולצמוח.
רוצים להשקיע בקרנות חוב נדל"ן? פנו אלינו לתיאום פגישה ולמידע נוסף.
