Neuberger

אודות NUBERGER

Neuberger הינה אחת מחברות ניהול ההשקעות הוותיקות בעולם, אשר הוקמה בשנת 1939 ומנהלת למעלה מ-567 מיליארד דולר נכסים (נכון לדצמבר 2025). החברה פועלת כחברה פרטית בבעלות עובדיה, עם למעלה מ-2,922 עובדים ולמעלה מ-779 מומחי השקעות ו-40 משרדים ב-26+ מדינות ברחבי העולם.
לצד פעילות רחבה בשווקים הסחירים Neuberger מחזיקה בפלטפורמת השקעות פרטית ענפה עם מעל ל-171 מיליארד נכסים תחת ניהול הכוללים בעיקר השקעות ב-Private Equity ו-Private Credit. בתוך תחום האשראי הפרטי, החברה פיתחה בשנים האחרונות פלטפורמת Asset-Based Credit ו-Specialty Finance מהגדולות והמובילות בשוק, המתמקדת במימון מבוסס נכסים ותזרימים חוזיים במגוון רחב של סקטורים ואסטרטגיות. Neuberger מנהלים מעל ל-$16B בקרנות פתוחות ב-15 שנים האחרונות, השקיעו יותר מ $16B באשראי מגובה נכסים (כולל recycling) בשיתוף פעולה +80 Originators.
פלטפורמת ה- Asset-Based Credit של החברה מתמקדת במתן פתרונות מימון פרטיים מבוססי נכסים ותזרימים חוזיים, תוך שילוב יכולות חיתום, אנליטיקה וניהול סיכונים מתקדמות, לצד ניסיון רחב בניהול עסקאות ומבני מימון מורכבים.

קרן ABCI

Value ABCI היא קרן פתוחה שבאמצעותה Value השקעות מתקדמות מנגישה למשקיעים כשירים בישראל חשיפה לאסטרטגיית אשראי מגובה נכסים (Asset-Based Credit) של Neuberger Berman. האסטרטגיה מתמקדת באשראי פרטי קצר טווח הנשען על נכסים ותזרימי מזומנים, ובהם הלוואות צרכניות ולעסקים קטנים, מימון חייבים, ציוד, נדל”ן, תשתיות וניירות ערך מגובי נכסים. הפיזור בין סוגי נכסים, לווים ומקורות תזרים עשוי להרחיב את החשיפה מעבר לאשראי תאגידי מסורתי, אך אינו מבטל סיכון. ההשקעה כרוכה בין היתר בסיכוני אשראי וחדלות פירעון, ירידה בערך הבטוחות, ריבית, מינוף ונזילות. לכן יש לבחון את מסמכי הקרן, תנאי ההצטרפות באמצעות Value ואת התאמת ההשקעה לצורכי המשקיע.

אסטרטגיית ההשקעה של הקרן

קרן ABCI מבית Neuberger מתמקדת בהשקעה באשראי פרטי מגובה נכסים Asset-Based Credit באמצעות מימון מגוון של נכסים ותזרימים חוזיים, תוך דגש על עסקאות פרטיות בעלות מבנה הגנתי ופיזור רחב.
הקרן פועלת בעיקר באסטרטגיית Core בתחום האשראי מגובה נכסים ומתמקדת ביצירת הכנסה שוטפת לצד שמירה על פרופיל סיכון מאוזן, באמצעות השקעה בנכסים תזרימיים בעלי מח”מ קצר, ריבית משתנה ובטוחות מגוונות.
אסטרטגיית ההשקעה נשענת על מימון נכסים פיננסיים ופיזיים, כאשר מקור ההחזר מבוסס בעיקר על איכות הנכסים והתזרים החוזי ולא על שווי החברה הלווה או תנאי שוק ההון.

הקרן עושה שימוש במבני השקעה פרטיים ומותאמים, לרבות רכישת הלוואות, עסקאות עם הגנות First Loss ומבני SPV ייעודיים, תוך שילוב קובננטים קשיחים, בטוחות מגוונות ופיזור רחב של הלוואות בסיס. בנוסף, הקרן נהנית מגמישות גבוהה במעבר בין סקטורים ואסטרטגיות בהתאם להזדמנויות בשוק.

מאפייני תיק ההשקעות כוללים פיזור רחב מאוד, מח”מ קצר, תזרימי מזומנים שוטפים, ריבית משתנה וקורלציה נמוכה לשווקים הסחירים, במטרה לייצר תשואה מותאמת סיכון אטרקטיבית לאורך זמן.